Место, на котором сегодня находится дом №68 по Английской набережной в Санкт-Петербурге, всегда привлекало внимание состоятельных горожан. В начале XVIII века здесь располагались сразу три участка, принадлежавшие дворянам и купцам. Первый из них принадлежал сыну кабинет-министра императрицы Анны Иоанновны, затем перешел во владение артиллерийского подпоручика, а позже - голландского купца. Соседний участок владел строитель вышневолоцких каналов Михаил Сердюков, а затем - английский купец Тимофей Рекс.

Эти два дома были перестроены до 1822 года, когда здесь уже находилось единое владение известного придворного банкира барона Людвига Ивановича Штиглица. В 1848 году после его смерти наследником особняка стал сын - Александр Людвигович Штиглиц. Несмотря на финансовые трудности, в конце 1850-х Александр решил реконструировать и расширить свою резиденцию на Английской набережной. Для этого он приобрел соседний участок со стоявшим на нем домом статского советника Александра Бека.

Новый особняк Штиглица возводил архитектор Александр Иванович Кракау. Проект был готов в 1859 году, а через три года строительство завершилось. Кракау также спроектировал комплекс зданий со стороны Галерной улицы - контору самого Штиглица, служебный дом и два доходных дома.

Фасад особняка решен в стиле историзма, богато декорирован и подчеркивает статус и достаток его владельца. Двухэтажное здание выделяется мощной горизонтальной тягой на стыке этажей. Нижний этаж обработан рустами, окна обрамлены строгими наличниками. Верхний этаж оштукатурен, имитируя облицовку тесаным камнем, окна оформлены в виде портиков с колоннами и треугольными фронтонами.

Центр главного фасада акцентирует небольшой портик с двумя колоннами по бокам. Широкий фриз над ним декорирован лепниной. Завершает композицию дома богатый профилированный карниз.

Внутренние пространства особняка отличались великолепием и были тщательно продуманы. Парадную анфиладу, выходившую на Неву, открывал Белый зал. За ним шли Парадная приемная, Голубая гостиная с камином и плафоном «Амур ведет Психею на Олимп», Столовая, где хранились полотна с видами королевской резиденции в Мюнхене. Стены украшал богатый декор из драпировок, золоченой лепки и резьбы.

Самое большое пространство - Танцевальный зал - было украшено французскими хрустальными люстрами. На втором этаже находились Черная и Мавританская гостиные. Жилые покои хозяев занимали первый этаж.

Особое внимание уделялось художественному убранству интерьеров. Эскизы панно «Четыре времени года» исполнил Федор Бруни, а итальянский художник Луиджи Премацци запечатлел интерьеры особняка в серии акварельных рисунков.

Александр Штиглиц поселился в своем новом доме сразу после окончания строительства в 1862 году. Богатый банкир, он занимался благотворительностью - финансировал железные дороги и основал в Петербурге Училище технического рисования. Не имея собственных детей, Штиглиц удочерил Надежду Михайловну Июневу, ставшую после его смерти наследницей особняка.

В 1887 году особняк Штиглица приобрел великий князь Павел Александрович, младший сын Александра II. Для него архитекторы Максимилиан Месмахер и Николай Султанов провели обновление интерьеров, в том числе оборудовали домовую церковь святой Александры на втором этаже. Эта часовня была оформлена в древнерусском стиле и украшена резьбой, лепниной и росписью. После переезда великого князя Павла Александровича в Царское Село церковь была перенесена туда же и освящена под именем Благовещенской.

После смерти первой жены великого князя - греческой принцессы Александры Георгиевны - дворец на Английской перешел к его второй морганатической супруге, графине Гогенфельзен (позднее - княгине Палей). Даже во время долгого пребывания хозяев за рубежом особняк содержался в хорошем состоянии.

После 1917 года дворец был национализирован, в нем размещались различные учреждения. Лишь в 1988 году начались реставрационные работы, но революционные события 1990-х помешали превращению особняка в музей. В 2011 году он был передан в ведение Санкт-Петербургского государственного университета, который добивается его полноценной реставрации.